Segundo a assessoria técnica da Fecomercio, o sistemático aumento na oferta de crédito nos últimos anos aliado ao crescimento real da renda, principalmente nas classes de menor poder aquisitivo, motivou o expressivo crescimento vivenciado em 2010. Contudo, as medidas macro prudenciais tomadas pelo governo desde o último trimestre de 2010 tiveram grande responsabilidade no aumento das dívidas e consequente arrefecimento da economia. Prova deste cenário é o aumento registrado na taxa de juros média, que em dezembro do ano passado era de 40,6% ao ano e, nos primeiros quatro meses deste ano, subiu 6,2 pontos porcentuais, atingindo 46,8% ao ano.

As famílias que mais sentiram a restrição de crédito e o aumento de juros foram as da capital paranaense. Curitiba é a capital com o maior porcentual de famílias endividadas, 88%, um total 20,4 pontos porcentuais superior ao registrado no mesmo período de 2010. Já São Paulo continua sendo a capital com a menor porcentagem de sua população endividada, somente 50%. O número, no entanto, é 5 pontos porcentuais superior ao registrado no mesmo período de 2010. Por outro lado, em números absolutos, a capital paulista é a que tem o maior número de famílias endividadas, 1,8 milhão. Curitiba conta somente com 0,5 milhão de famílias endividadas.

Quanto ao valor total da dívida, as famílias paulistanas são as que devem mais, R$ 2,83 bilhões. Em seguida estão as famílias de Rio de Janeiro (R$ 2,32 bilhões), Belo Horizonte (R$ 1,02 bilhão), Curitiba (R$ 0,82 bilhão) e Salvador (R$ 0,77 bilhão). As cinco capitais onde o total é menos são, Porto Velho (R$ 0,07 bilhão), Macapá (R$ 0,07 bilhão), Rio Branco (R$ 0,05 bilhão), Palmas (R$ 0,03 bilhão) e Boa Vista (R$ 0,02 bilhão).

A pesquisa ainda apontou que o nível de comprometimento médio da renda mensal das famílias brasileiras é de 29%, o que pode ser considerado saudável. Segundo a assessoria técnica, esse número torna muito baixo o risco de ocorrer uma crise de crédito bancário no País. Além disso, o nível baixo de comprometimento da renda, a sofisticação do sistema de proteção adotada pelos bancos na concessão de crédito e a elevada taxa de juros cobrada faz com que o sistema financeiro se torne praticamente imune a uma eventual elevação da inadimplência.

O ano começou com níveis de endividamento mais elevados, acima de 50% chegando a 53,8% em fevereiro, por conta das dívidas contraídas no Natal, porém o índice começou a apresentar redução a partir de março. A queda do endividamento verificada pode ser justificada pela redução no nível de confiança do consumidor nos últimos meses. Atrelado a isso, a melhoria das condições de emprego e renda possibilitou equilíbrio da situação financeira do consumidor.  

Entre os consumidores que possuem contas em atraso houve estabilidade em 14% em maio, em relação a abril. Isso demonstra que o consumidor embora já esteja sentido os efeitos da elevação do preço nas suas compras, consegue administrar melhor suas dívidas. Segundo o levantamento, dentre os consumidores com renda de até 10 salários mínimos, 16% estão nessa condição, enquanto o índice fica em 8% entre aqueles que possuem rendimento acima de 10 salários mínimo.

Segundo a Fecomercio, dentre as 45,7% das famílias endividadas em maio, 55,3% têm entre 11% e 50% da sua renda comprometida com o pagamento de dívidas. Para 14,9% delas esse comprometimento é superior a 50%, enquanto que para 20,9%, menos de 10% da renda está comprometida com o pagamento de dívidas.

Segundo a assessoria técnica da Fecomercio, a elevada confiança do consumidor paulista nas bases da economia, conforme mostrou o Índice de Confiança do Consumidor (ICC), também apurado pela Fecomercio, aliada ao bom nível de ocupação – em comparação com o mesmo período de 2010, foram criados mais de 60 mil postos de trabalho com carteira assinada – auxiliaram na redução da população endividada.

Além da redução no total de famílias endividadas, a pesquisa também registrou retração no total de paulistas com contas atrasadas. Em março, elas eram 17,2% do total de famílias e, agora, são 14,3%. O porcentual é o menor para o mês de abril desde 2004, quando a pesquisa teve início.

Do mesmo modo, o total de famílias inadimplentes, ou seja, aquelas que não terão condição de pagar total ou parcialmente suas dívidas, tiveram um recuo em abril e, agora, somente 5,1% das famílias encontram-se nesta situação, o que reforça a percepção de que os  paulistas estão conseguindo administrar seus recursos e pagar suas dívidas.

A melhora percebida do risco de crédito no 1º trimestre de 2011 relaciona-se com o fato de que o endividamento dos consumidores, em função das medidas de contenção ao crédito (aumento da taxa básica de juros, dos compulsórios e medidas macroprudenciais) já está evoluindo numa velocidade menos intensa do que a observada durante o ano de 2010. Isto melhora o balanço de riscos entre o endividamento e a capacidade de pagamento, deteriorada ao longo dos trimestres anteriores pelo crescimento bem mais acelerado do endividamento.

Segundo Antonio De Julio, este ano poderá ser um pouco mais difícil nos primeiros quatro meses, pois agora devemos sentir os excessos de 2010 devido à  oferta de crédito e para que as famílias brasileiras não sofram com isso, é preciso frear gastos desnecessários nos próximos quatro meses.

Algumas dicas do especialista para esses 4 primeiros meses:

1) Procurem apertar “um pouco mais” o cinto, pois são muitos os gastos no início do ano, e às vezes, esquecemos de um ou de outro, e isso pode complicar ainda mais as finanças pessoais.

2) O “endividamento saudável”, aquele que nosso bolso permite, tem que estar presente em todos na família. Um pequeno descuido pode começar um grande tsunami financeiro

3) Não se iluda pelos outros. “ahhhh, meu vizinho está devendo” ou “ele comprou um carro novo me dá o direito de ter um também”. Cada um deve cuidar do seu próprio umbigo.

4) Converse, converse, converse e converse mais um pouco sobre finanças com sua família. Faça uma “reunião orçamentária” mensal. Não precisa ser algo do tipo “CPI”, mas comece com uma pequena conversa informal. Coloque o assunto dinheiro na casa assim como os assuntos “futebol” e “vida alheia” fazem parte do dia-a-dia.

5) Guarde comprovantes, anúncios de corte de energia, água e serviços. Lembre-se de como foi difícil sair de uma dívida pesada anteriormente. Faça uma “visita” a esses lembretes periodicamente. Nossa mente é “programada” para nos fazer esquecer com mais facilidade momentos difíceis.

A proporção de famílias com contas em atraso registrou baixa de 1 ponto porcentual na comparação com julho, fechando em 14%. Na comparação com o mesmo período do ano passado, a queda é maior: 5 pontos porcentuais.

Também discreto foi o recuo no quesito inadimplência, medida pela proporção de famílias que acreditam não ter condições de pagar total ou parcialmente suas contas nos próximos meses – recuo de 6 pontos porcentuais em julho, chegando a 5% em agosto. Frente aos 8% de inadimplência, registrados em agosto do ano passado, a situação atual mostra que as famílias estão administrando melhor suas finanças pessoais.

O consumidor vive um momento único: tem mais dinheiro no bolso, aproveita a grande oferta de crédito, o alongamento dos prazos de financiamento e está administrando com mais eficiência as contas familiares.

O INEC de julho registrou 116,8 pontos. Esse é o segundo maior índice da série histórica, iniciada em 2001. Foi inferior apenas ao número registrado em dezembro de 2009, quando atingiu 117,2 pontos.

Outro destaque da pesquisa é o indicador de endividamento das famílias, que cresceu 3,1% em julho ante junho, sinalizando que o endividamento é o menor para o consumidor desde 2001. Com esse crescimento, o índice atingiu o maior valor da série histórica.

Segundo Marcelo Azevedo, “o endividamento chama a atenção porque tinha aumentado no início do ano, possivelmente pelo fim dos benefícios fiscais que provocou uma antecipação no consumo de automóveis e bens duráveis”. Na sua visão, “agora os consumidores devem estar ajustando seus fluxos de caixa, o que tem contribuído para a redução do endividamento.”

Os consumidores também acreditam que não haverá aumento na inflação. O indicador teve aumento de 1,3% em relação a junho. O otimismo em relação à renda pessoal cresceu 2,9% e à situação financeira, 0,8%. Apenas o índice de compras de bens de maior valor recuou 0,5% no período, registrando 111,1 pontos.

O índice de endividamento dos consumidores aumentou 4,3% no primeiro trimestre deste ano em relação ao período anterior e acumula alta de 10,6% na comparação com os primeiros três meses de 2009. Nesse caso, isto é bom, pois a expansão do índice revela redução do endividamento. “Isso mostra que os consumidores estão saneando suas finanças, abaladas durante a crise do ano passado”, diz a pesquisa. O indicador que revela a disposição dos brasileiros de ir às compras acumula alta de 3,9% ante o primeiro trimestre de 2009.

A pesquisa registrou, em fevereiro, os melhores resultados nos seus indicadores de endividamento (desde outubro de 2009), contas em atraso (desde fevereiro de 2009) e inadimplência (desde junho de 2009), indicando que os consumidores procuram colocar suas dívidas em dia, seja em função do aumento da renda, da redução das taxas de juros ou mesmo devido à renegociação com seus credores.

Em fevereiro, 43% das famílias de São Paulo estavam endividadas, enquanto em janeiro o índice era de 44%. Isso representa, em números absolutos, que o total de famílias endividadas caiu de 1,589 milhão para 1,538 milhão. O levantamento identificou que 12% das famílias paulistas têm contas em atraso, recuo de 2 pontos porcentuais em relação a janeiro, o que representa, segundo a Fecomercio, que cerca de 441 mil famílias efetuaram pagamentos das contas em atraso em fevereiro, ante 501 mil, em janeiro.

Depois de permanecer estabilizado em 6% desde novembro, houve redução para 5% em fevereiro no total de famílias inadimplentes, aquelas que acreditam não ter condições de pagar total ou parcialmente suas contas nos próximos meses. Com isso, mais de 34 mil famílias deixaram a condição de inadimplência em fevereiro.

Na avaliação de Adelaide Reis, economista da Fecomercio, os bons resultados observados na economia brasileira, sobretudo nos indicadores de emprego e de renda, ambos em crescimento, refletiram positivamente no bolso do consumidor, que está aproveitando o início do ano para quitar dívidas e pagar contas em atraso, ao mesmo tempo em que mantém elevado o consumo. “A expansão da massa salarial nos últimos meses, o aumento na oferta de crédito ao consumidor e a queda nas taxas de juros certamente contribuem para o equilíbrio financeiro das famílias neste início de ano”, afirma Adelaide.

Perfil da dívida

O cartão de crédito, endividamento mais utilizado pelas famílias de São Paulo, lidera o ranking com 68% das dívidas assumidas em fevereiro, ante 65% em janeiro. Entre as demais modalidades de financiamento do consumidor, destacam-se os carnês (31%), o crédito consignado (10%), o cheque especial (10%) e o financiamento de veículos (10%).

O comprometimento da renda familiar para pagamento de dívidas também melhorou em fevereiro. Mais da metade das famílias endividadas asseguram ter entre 11% e 50% da sua renda comprometida com dívidas em fevereiro, ante 63% verificados em janeiro.