Em relação ao mesmo mês do ano passado, houve crescimento de 7,5% na incidência de cheques devolvidos por falta de fundos (em abril/10 foi devolvido 1,86% do total de compensados). Já no acumulado de 2011 (janeiro a abril), foi devolvido 1,92% de cheques, percentual ligeiramente maior que o 1,91% de devolução verificada em igual período do ano anterior.

Segundo os economistas da Serasa Experian, a queda mensal no número de cheques sem fundos registrada em abril decorre do fim do período de concentração sazonal de pagamentos (parcelas de IPVA em vários Estados, IPTU, despesas escolares, parcelamentos de compras de final de ano e das férias), período que costuma ser crítico para o orçamento familiar.

Na análise entre os primeiros quadrimestres 2011/2010, a inadimplência com cheques em 2011 está, praticamente, no mesmo patamar do ano anterior. Isto mostra que, mesmo com a menor utilização de cheques e o maior endividamento entre os períodos mencionados, a qualidade deste meio de pagamento não está comprometida. A perspectiva para maio é de que a inadimplência com cheques volte a subir, em decorrência do Dia das Mães 2011.

De acordo com Alcides Leite, consultor do Centro de Conhecimento da empresa, a redução sazonal nas vendas do comércio e o aumento da renda, com os pagamentos de 13º salário e férias, contribuíram para a melhoria da capacidade de adimplemento das famílias e a consequente queda no volume de cheques devolvidos em janeiro. “Para os próximos meses, os recentes aumentos das taxas de juros devem contribuir para um possível aumento da inadimplência”, estima o consultor.

Volume de cheques

O volume de cheques emitidos no mês de janeiro registrou aumento 9,5%, em comparação a mesmo período em 2010, segundo análise da OKGarante. Os Estados que mais se destacaram foram São Paulo, Minas Gerais e toda região sul do país. A empresa revela que é esperado um volume total de 11% de emissão de cheques somente no primeiro trimestre.

Para Alcides Leite, consultor do Centro de Conhecimento da Equifax, a redução no volume de cheques devolvidos em julho deve-se à melhora da renda familiar e à crescente utilização de meios eletrônicos como forma de pagamento. De acordo com o consultor, “embora ainda não existam dados consolidados referentes ao ano de 2010, a tendência é de que os meios eletrônicos de pagamento sejam cada vez mais utilizados, o que deverá contribuir para baixar os índices de devolução de cheques nos próximos anos”, afirma.

A recuperação da atividade econômica foi a principal responsável pela queda da inadimplência em fevereiro. Com crescimento real da renda familiar, redução das taxas de juros praticadas no comércio e expansão no prazo de financiamento, os consumidores de crédito tiveram melhores condições de honrar seus compromissos financeiros. Tal situação deve repetir-se ao longo de 2010. A provável alta na taxa básica de juros pode reduzir o ritmo de queda da inadimplência, mas não tem a força suficiente para reverter a linha de tendência verificada nos últimos meses.

Quanto ao número de títulos protestados, os dados mostram que em fevereiro houve uma queda de 21,05% em relação a janeiro e de 15,00% em relação a fevereiro de 2009. Em fevereiro foram registrados 612.238 protestos, contra 775.447 registrados em janeiro e 720.276 em fevereiro do ano anterior. O gráfico seguinte apresenta o comportamento do volume de títulos protestados desde o início de 2005.

A queda no número de cheques devolvidos em janeiro ocorreu em todas as regiões do Brasil e está diretamente relacionada às seguintes variáveis crescimento da renda real das famílias, verificada durante os últimos meses; queda das taxas de juros praticadas no comércio; aumento no prazo de financiamento; adicional de férias de fim de ano, além do aumento real do salário mínimo.